首页>产业金融 > 金融要闻 > 投中统计:11月定增市场稍有回暖 35家完成339.71亿元

投中统计:11月定增市场稍有回暖 35家完成339.71亿元

2014-12-08 10:38:48 来源:投资中国

  2014年11月, A股定向增发市场稍有回暖。根据投中研究院统计显示,本月共有35家A股上市公司实施了定向增发方案,与上月25家相比上升40%;再融资金额为339.71亿元,环比上升9.63%。与此同时,有51家A股上市公司宣布了定向增发预案,环比上升8.51%;预计融资金额总计1738.07亿元,环比上升176.87%。

  11月定增市场回暖 35家上市公司再融资339.71亿元

  根据投中研究院统计显示,11月共有25家A股上市公司实施了定向增发方案,与上月25家相比上升40%;再融资金额为339.71亿元,环比上升9.63%。与此同时,有51家A股上市公司宣布了定向增发预案,环比上升8.51%;预计融资金额总计1738.07亿元,环比上升176.87%。从单笔融资金额来看,本月实施定增的35家企业平均单笔融资金额为9.71亿元(见图1)。

  11月,19家企业在A股市场实现上市,合计融资61.65亿元。本月的定增市场无论是完成定增企业数量还是再融资规模,均超过A股IPO企业数量及融资规模(见图2)。

\

  图1 2014年1月至2014年11月A股上市公司定向增发预案与完成情况比较

\

  图2 2014年1月至2014年11月A股上市公司IPO与定向增发融资规模比较

  2014年11月,在发布定增预案的企业中,百事通(600637.SH)以换股吸收合并、发行新股购买资产并非公开发行股份募集资金的这一笔交易无疑是本月的最大交易。

  在此笔交易中,百事通通过换股方式吸收合并东方明珠,以发行股份的方式购买尚世影业100%股权、五岸传播100%股权、文广互动68.0672%股权、东方希杰45.2118%股权,拟以部分配套募集资金购买东方希杰38.9442%股权。百事通换股、发行新股的价格均为32.54元/股,预计一共发行151465.6655万股,拟募集资金高达492.42亿元(见表1)。

\

  表1 2014年11月A股宣布定增上市公司拟融资规模TOP10

  2014年11月,在已经实施定向增发的上市公司中,高金食品(002143.SZ)发行股份897,496,365股,发行价格5.98元/股,募集资金总额5,337,968,522.88元,在本月已经实施定增的上市公司中融资规模居首位(见表1)。在本案例中,高金食品拟通过资产置换以及发行股份的方式购买印纪传媒100%股权,故在资产置换之后,高金食品通过向印纪传媒股东发行股份的方式购买余下的印纪传媒所有股份。

\

  表2 2014年11月A股完成定增上市公司融资规模TOP10

  11月份定增上市首日平均收益率48.21%

  定向增发收益方面,根据投中研究院统计,2014年11月完成定增的35家上市公司定增上市首日平均收益率*为48.21%(见图3)。其中,旋极信息(300324.SZ)、高金食品(002143.SZ)、百圆裤业(002640.SZ)上市首日收益率分别达到了237%、185%和174%,占据了本月定增上市首日收益率的前三甲(见表3)。

\

  表3 2014年11月A股完成定增上市公司定增上市首日收益率TOP10

  *定增上市首日收益率=[(完成定增公司之增发股票上市日收盘价/定增发行价)-1]*100

\

  图3 2014年1月至2014年11月A股完成定增上市公司定增上市首日平均收益率

  实施定增企业行业广泛 制造业企业持续强势

  从实施定向增发的上市公司所属行业上来看,本月35家实施定增的上市公司共涉及13个行业,行业分布广泛,其中有12家企业为制造业行业。除此之外,IT行业和能源行业完成数量也比较多(见表4)。

\

  表4 2014年11月A股完成定增上市公司数量及金额按行业分布

  从宣布定向增发预案的上市公司所属行业上来看,本月51家宣布定增预案的上市公司主要集中在制造业、能源及矿业、IT等行业。根据投中研究院统计显示,2014年11月,共有14家制造业上市公司宣布定增预案,占本月宣布定增上市公司27.45%,预计募集资金542.30亿元(见表5,图4、图5)。

\

  表5 2014年11月A股宣布定增上市公司数量及金额按行业分布

\

  图4 2014年11月A股宣布定增上市公司数量行业分布占比

\

  图5 2014年11月A股宣布定增规模行业分布